万亿美元巨头，看好中国

当地时间3月10日，沙特阿美公布了2023年全年业绩。由于油价下跌，沙特阿美去年的净利润从2022年创纪录的1611亿美元降至1213亿美元，但盈利规模仍远远超过其他油气同行。

财报显示，该公司总收入也下降了17%，至4408.8亿美元，低于2022年的5351.9亿美元；2023年自由现金流也降至1012亿美元，而2022年为1485亿美元。

尽管面临“经济逆风”，但沙特阿美仍增加了巨额股息支付。该公司董事会宣布，2023年第四季度基本股息为203亿美元，同比增长4%；效益挂钩股息为108亿美元，增长9%。

沙特阿美总裁兼首席执行官阿敏·纳瑟尔表示：“在经济下行的大环境下，公司韧性强劲，反应敏捷，保持了健康的现金流和高水平的盈利能力。此外，我们还为股东带来了丰厚的回报，2023年的分红总额同比增长了30%。”

纳瑟尔在财报电话会议上说，“尽管地缘波动、经济逆风和通胀压力，2023年全球石油需求仍达到创纪录水平。”上周，沙特带领OPEC+国家决定将自愿石油减产期限延长至6月底。

展望未来，他说，“我们预计全球石油市场在今年剩余时间内将保持健康，并且将相当强劲，（需求）增长量约为（每日）150万桶。”

纳瑟尔认为，2024年的石油需求量将达到1.04亿桶，而2023年的平均需求量为1.024亿桶。

沙特政府向PIF转让沙特阿美8%股份

在沙特阿美发布财报前夕，沙特政府于3月7日宣布，向该国主权财富基金——公共投资基金（PIF）转让沙特阿美8%的股份。这笔交易将使沙特政府在沙特阿美的直接持股比例降至82.2%。

这是阿美公司自上市以来进行的最大交易之一，将使PIF受益于阿美公司的巨额股息支付政策。财报显示，沙特阿美2023年派息总额高达978亿美元，比2022年增长30%。预计2024年仅全年效益挂钩股息将高达431亿美元。

沙特阿美首席财务官Ziad Al-Murshed在财报电话会议上表示，股权转让“不会改变任何事情”。“我们很健康，我们没有必要发行新股，”他在回答有关二次或额外公开发行股票的猜测的问题时表示。

此前，PIF已持有阿美公司4%的股份，并控制着金融投资公司Sanabil——该公司也拥有阿美公司4%的股份。总计16%的沙特阿美股份估值约为3,280亿美元，将有助于PIF巩固财务状况并进一步提升投资能力，加快沙特政府的经济多元化步伐。

增持沙特阿美的股份还将帮助PIF更接近实现其2025年底管理资产达到1万亿美元的目标。

天然气产量将比2021年基准提高60%以上

今年1月，沙特政府要求沙特阿美不要进一步将日产能提高至1300万桶，而是维持在1200万桶。在该指令的影响下，该公司预计将在2024年至2028年期间减少约400亿美元的资本投资。

财报显示，2024年的资本投资规模约为480亿至580亿美元。

扩建计划中的两个项目——Safaniyah和Manifa——已被搁置，而另外三个项目正在进行中。这些是Zuluf、Marjan和Berri，预计每天将增加60万桶、30万桶和25万桶原油产量。

纳赛尔表示，尽管项目仍在进行中，但仍将优化最大产能，以将其维持在1200万桶/日的目标之内。

“我将通过减缓我们的产能下降来解决这一问题，并通过增加Zuluf、Marjan和Berri的产能来抵消这种下降。这应该不会影响我们在该领域拥有的钻机数量。”他说道。

与此同时，沙特阿美计划加大对天然气和天然气基础设施等其他企业的投资。该公司的目标是到2030年将天然气产量从2021年的水平提高60%。该公司的旗舰天然气投资是Jaffoura项目——中东最大的天然气田——估计天然气储量为200万亿标准立方英尺。

考虑对华进行更多投资

纳瑟尔表示，中国的石油需求强劲且在不断增长，该公司正在寻找在中国投资的更多机会。

“到目前为止，我们处于2024年的早期，中国的需求是健康的，而且还在增长。”纳瑟尔在沙特阿美公布财报后的媒体电话会议上说，“我们从他们对全球各地不同生产商的承购量中看到了这一点。”

沙特阿美投资了附带原油供应协议的中国炼油厂，目前正在洽谈更多项目，重点是将液体原料转化为化工产品。

纳瑟尔说，中国的炼油厂在一体化程度最高、转化率最高的炼油厂之列。“我们目前正在中国寻找一些投资机会。”

去年12月，沙特阿美下游业务总裁默罕默德·卡塔尼在采访中对21世纪经济报道记者表示，“在石油供应、炼油、石化和润滑油等领域的下游综合项目中，我们看到在中国进一步扩大投资的重大机会。”

对于中国市场的前景，卡塔尼对21记者说，中国对沙特阿拉伯的原油需求强劲且在不断增长，预计未来几年中国对原油的需求将在目前1400万至1600万桶的基础上继续增加。

中国官方数据显示，沙特长期是中国最大的原油供应国。2022年，中国从沙特进口原油8750万吨，约占进口石油总量的17%。2023年1-8月，中国从沙特进口原油6017万吨。