2022创投行业发展现状及前景分析

2024-05-15 00:07:44来源：

导读　　创业投资是私募股权投资的一种，而私募股权是相对于公募股权(公众股票市场)和私募债券(如银行贷款)而言的。　　创业投资是私募股权投资...

　　创业投资是私募股权投资的一种，而私募股权是相对于公募股权(公众股票市场)和私募债券(如银行贷款)而言的。

　　创业投资是私募股权投资的一种，而私募股权是相对于公募股权(公众股票市场)和私募债券(如银行贷款)而言的。私募股权投资除了创业投资还有杠杆收购、并购、夹层投资(mezzanine)、和扭亏为盈(turn around)等形式。实际上创业投资与私募股权投资的区别并不那么明显，很多创业投资基金也常常参与MBO/MBI和企业重组的投资。创业投资是指专业投资人员(创业投资家)为以高科技为基础的创新公司提供融资的活动。与一般的投资家不同，创业投资家不仅投入资金，而且用他们长期积累的经验、知识和信息网络帮助企业管理人员更好地经营企业。所以，创业投资机构就是从事为以高科技为基础的新创公司提供融资活动的机构。

　　创业投资公司感兴趣的是资金来源、有潜力的企业和套现出路。创业投资公司的赢利方法(ways of making profit)主要是把先期投资的股权以高于原价的价钱售出。创业投资的退出主要有三种方式，就是股票上市、股份转让和清算。其中股份转让的接受方可以是其他投资公司、企业并购的买方，或创业企业家。

　　从创投领域的发展来看,数据显示,截至目前,在中国证券投资基金业协会备案的私募基金管理人有16478家,其中,创投基金为1163家,占比为7.06%;从管理基金数量上看,私募基金36832只,创投基金为1840只,只占到5%;从管理资金规模上看,私募基金整体的备案规模是7.5052万亿元,创投机构备案规模为4186亿元,基金规模占比为5.58%。

　　“创投行业目前正处于快速上升时期,发展的空间非常大。”目前股权投资领域呈现出中间大、两头小的局面,天使、VC投资规模相对较小,但创投(VC)领域前景广阔,将是一个幸福、伟大的行业。

　　今年国庆以来，深圳创投圈举动频频：就新修订的“创业投资条例”再次向社会征求意见、召集本土头部机构召开创投座谈会、发文鼓励国有创投机构培育孵化“独角兽”企业…深圳对创投行业发展的关注度明显升温。据中国证券投资基金业协会统计，截至2021年9月底，深圳已登记的私募基金管理人有4351家，管理规模2.31万亿元。其中私募股权和创投基金管理人为2329家，占比达53%。在认清当前深圳创投行业发展的状况、优势和挑战之下，与会人员纷纷建言献策，为深圳创投业发展“支招”。

　　北京证券交易所即将正式开市交易，中国多层次资本市场体系建设将上新台阶。作为创业投资的重要退出渠道，创投行业的一线投资机构对北交所期待已久。

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