股债汇齐涨，北向回流，做多行情开启？

全国外汇市场自律机制专题会议重磅强调，金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定。叠加一系列不错的金融数据发布，带动周一人民币汇率盘中快速上涨，股市、债市也迎来资金追捧走高，未来还能继续强劲？

//重磅利好袭来 //

央行11日发布消息，全国外汇市场自律机制专题会议在京召开。会议讨论了近期外汇市场形势和人民币汇率问题。会议强调，金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。

11日，央行还发布一系列金融数据，8月末，广义货币(M2)余额286.93万亿元，同比增长10.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和1.6个百分点。狭义货币(M1)余额67.96万亿元，同比增长2.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和3.9个百分点。流通中货币(M0)余额10.65万亿元，同比增长9.5%。当月净投放现金386亿元。

前八个月人民币贷款增加17.44万亿元，同比多增1.76万亿元。8月份人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元。

初步统计，2023年前八个月社会融资规模增量累计为25.21万亿元，比上年同期多8420亿元。8月份社会融资规模增量为3.12万亿元，比上年同期多6316亿元。

//股债汇全面上涨 //

首先人民币反应强烈，盘中直线拉升。Wind行情显示，离岸人民币对美元盘中连续收复7.33、7.32、、7.30关口，一度涨超700点；在岸人民币对美元盘中低点至高点一度更是上冲超800点。11日白天交易中，人民币对美元汇率涨幅曾创近3个月新高。

9月11日，股市全天表现也不错，高开高走。Wind数据显示，上涨公司3754家，下跌公司1332家，涨跌比达2.8:1。个股普涨，成交量也有所放大，人气有所回升，赚钱效应极好。

人民币汇率大涨下，近期时常净流出的北向资金也纷纷回流。Wind数据实现，9月11日，北向资金净买入22.44亿元，其中沪股通净买入12.33亿元，深股通净买入10.11亿元。

在股市、汇市上攻下， Wind行情显示，2年期、5年期、10年期和30年期国债期货主力合约也全部以上涨报收。尤其是10年期国债期货主力合约反弹最强，达0.12%。

//市场未来走势如何？ //

展望人民币汇率未来走势，多位专家表示，人民币汇率短期内仍面临一定的外部压力，或继续处于磨底阶段。长期看，人民币汇率进一步走弱的概率不大。

中金公司外汇专家李刘阳表示，经济数据出现企稳迹象，内生增长动能的进一步积累或有待稳增长政策的落地生效，政策底有望进一步过渡至经济底，经济增长前景带给人民币汇率的拖累作用或边际减轻，随着愈来愈多的经济数据边际向好的态势或更加明显，人民币汇率能从国内经济增长修复预期中得到更多支撑。

股市方面，中信建投陈果认为，政策接连出手后，经济基本面何时企稳改善将成为市场的核心矛盾，近期积极信号持续增加。随着9月开始逐步步入“金九银十”生产消费旺季，当前高频景气的展露出的经济基本面信号显得尤为重要。从近期工业生产、下游消费角度看整体基本面呈现出明显的边际回暖状态：地产成交回升、汽车销量维持韧性、基建投资斜率显著提升、螺纹钢表需/水泥发运率环比上行。市场处于底部区域，这个阶段比的是耐心。

债市方面，中信明明、章立聪分析认为，中期来看，预计下半年理财规模将恢复到28 万亿元，“资产荒”的压力之下或将助推债市走强。监管对表内存款利率不断压降，理财性价比持续提高，超额储蓄回流至银行理财的概率上升。