收评：沪指跌0.09% AI应用、算力方向大涨

网易财经4月20日讯大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指跌超1%。盘面上，AI概念股继续全线走强，其中CPO方向维持强势，剑桥科技3连板，华工科技涨停；应用端集体反弹，万兴科技、蓝色光标20CM，掌阅科技、中国科传、视觉中国、慈文传媒等多股涨停；算力方向震荡走高，寒武纪20CM涨停，同方股份涨停，中科曙光涨停创历史新高；半导体板块震荡拉升，存储芯片、设备等方向领涨，佰维存储涨停，沪电股份涨停，北方华创涨超7%。6G概念股开盘大涨，信科移动20CM涨停，本川智能涨超10%。下跌方面，赛道股陷入调整，锂电、光伏方向领跌，天奈科技跌超10%，隆基绿能、宁德时代跌超3%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。

截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.2%。沪深两市今日成交额11387亿，较上个交易日放量561亿。

板块方面，CPO、手机游戏、传媒、算力等板块涨幅居前，旅游、盐湖提锂、固态电池、一体化压铸等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金单边净买入46.91亿元，其中沪股通净买入33.32亿元，深股通净买入13.59亿元。

AIGC概念反复活跃。信达证券表示，AI板块系A股成长股长期机会，AIGC有价值支撑长期逻辑，1）增效降本，注意是先增效后降本；2）内容增产，价值提升；3）商业模式创新。在文本、编程、图片图像等视觉内容、音视频等多个行业领域均有望产生突破。

算力概念股再度走强。方正证券在近期的研报中表示，从短期来看大模型的军备竞赛仍未结束，预计布局通用大模型的厂商预计要远大于10家，未来一段时间国内预训练大模型的数量仍在快速增加。而长期来看，视觉大模型与多模态大模型未来对于算力的需求要远大于语言模型。未来随着视觉大模型参数量和尺寸的进一步增加，以及多模态大模型的进一步成熟，参考从GPT-3.5向GPT-4及GPT-5的进化过程中，OpenAI及微软对算力资源的巨大投入，未来大模型厂商在算力资源的需求上仍存在巨大缺口。

半导体板块走强。中信证券在近期的研报中表示，随着集成电路相关支持政策及举措逐渐推出，预计市场期待的集成电路产业政策后续有望落地，布局集成电路产业链国产化的厂商有望核心受益。此外，随着国内晶圆厂建设需求持续且刚性，预计国内逻辑和存储成熟制程将逐步实现正常扩产的机会。从站在集体电路行业国产化浪潮的角度，后续仍可重点关注半导体设备、零部件、材料、高端芯片等后续有望获得政策推动的环节。

华福证券认为，市场热点加速切换，主线方向处于中期震荡分化的状态，昨天人工智能冲高回落，反弹不及预期，短期参与难度变大。再者节前资金偏谨慎，操作上可以适当降低仓位应对市场波动。

兴业证券指出，A股2023年没有系统性风险，结构牛市特征越来越明显，但是要关注行情轮动的跷跷板风险。投资策略：复苏主线找机会，螺蛳壳里做道场，向阳花木易为春。主线一：温和复苏+政策利多催化，挖掘超预期的结构性机会——“数字经济”为代表的科技成长和先进制造业。主线二：中特估，港股优质央国企重估，能持续高分红才是硬道理。建议精选电信运营商、能源（石油石化、煤炭等）、建筑、地产、公用事业、金融等领域的优质央国企龙头。主线三 ：“中国复苏+人民币升值”宏观逻辑下的机会。

华泰证券发布研究报告称，4月17日，科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网部署工作启动会，提出到2025年底，国家超算互联网将可形成技术先进、模式创新、服务优质、生态完善的总体布局，有效支撑原始科学创新、重大工程突破、经济高质量发展、人民生活品质提高等目标达成，成为支撑数字中国建设的“高速路”。该行认为，算力互联网建设有望统筹超算资源，更好匹配AI大模型等新一代信息技术算力需求，推动国内超算中心建设落地，带来算力产业投资与发展机遇。