Prologis将与DukeRealty进行260亿美元的全股票交易

Prologis,Inc.(纽约证券交易所代码： PLD)和 Duke Realty Corporation(纽约证券交易所代码： DRE)今天宣布，两家公司已达成最终合并协议，Prologis 将通过该协议收购 Prologis Duke Realty 参与一项价值约260 亿美元的全股票交易，包括承担债务。Prologis 和 Duke Realty 各自的董事会一致批准了该交易。

“我们钦佩杜克房地产团队在过去十年中完成的纪律严明的重新定位战略，”Prologis 联合创始人、首席执行官兼董事长Hamid R. Moghadam说。“他们在建立了卓越的投资组合，我们认为这些地区在未来会表现出色。Prologis 作为物流领域价值创造者的良好业绩记录将推动这一点。我们拥有多样化的模式，使我们能够交付为客户带来更多价值。”

通过此次交易，Prologis 为其投资组合在南加州、新泽西、南佛罗里达、芝加哥、达拉斯和亚特兰大等主要地区获得了优质物业。

以拥有和管理为基础的收购包括：

在 19 个主要物流地区拥有 1.53 亿平方英尺的经营物业。

1100 万平方英尺的开发项目正在进行中——预计总投资约为16 亿美元。

拥有和选择的 1,228 英亩土地，建筑面积约为 2100 万平方英尺。

Prologis 计划持有 Duke Realty 约 94% 的资产并退出一个市场。

杜克地产董事长兼首席执行官吉姆康纳说：“这项交易证明了杜克地产的世界级工业地产组合、久经考验的成功和我们多年来提供的可持续价值创造。 ” “我们一直尊重 Prologis，在对交易和改进后的报价进行了深思熟虑和全面的评估后，我们很高兴能够将我们两个互补的业务结合在一起。我们将能够共同加速我们的业务潜力并更好地为租户服务和合作伙伴。我们相信，这项交易——包括它为股东提供的参与合并投资组合增长和上行的有意义的机会——符合杜克地产股东的最佳长期利益。

预计该交易将通过公司一般和行政成本节省和运营杠杆以及租赁和债务的按市值调整立即增加约 3.10 亿美元 -3.7 亿美元。在第一年，该交易预计将增加来自运营的年度核心资金*(Core FFO)，不包括每股提升0.20 美元-0.25 美元。在核心 AFFO 的基础上，不包括促销活动，预计该交易在第一年的收益中性。

此外，未来的协同效应有可能产生约375 -4 亿美元的年收益和价值创造，其中包括70 -9000 万美元的增量财产现金流和基本收入，5 -1000 万美元的资本节约成本和3 亿美元的增量开发创造价值。

“这项交易增加了我们资产负债表的实力、规模和多样化，同时扩大了 Prologis 应用创新以推动长期增长的机会，” Prologis 首席财务官Tim Arndt说。“除了产生显着的协同效应外，这些投资组合的结合将帮助我们为客户提供更多服务，并推动长期收益增长。”

根据协议条款，杜克地产股东每持有杜克地产股份，将获得 0.475 倍的 Prologis 股份。该交易目前预计将于 2022 年第四季度完成，尚需获得 Prologis 和 Duke Realty 股东的批准以及其他惯例成交条件。

Goldman Sachs Group, Inc. 和 Citigroup 担任财务顾问，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz 担任 Prologis 的法律顾问。Morgan Stanley & Co. LLC 担任首席财务顾问，Hogan Lovells US LLP 担任 Duke Realty 的法律顾问。JP Morgan Securities LLC 和 Alston & Bird LLP 也分别担任 Duke Realty 的财务和法律顾问。