同意房地产宣布远期普通股发行的定价

Agree Realty Corporation(纽约证券交易所代码： ADC)(“公司”)今天宣布，其 5,000,000 股普通股的公开发行定价为与下文所述的远期销售协议有关的每股 68.65美元。公司还授予承销商 30 天的选择权，以购买最多 750,000 股额外的普通股。本次发行预计将于2022 年 5 月 31日或前后完成。

花旗集团和富国银行证券担任此次发行的联合账簿管理人。

公司已与花旗银行和富国银行协会(“远期购买者”)就其 5,000,000 股普通股订立远期销售协议(并预计将就总计5,750,000 股，如果承销商行使其选择权全额购买额外股份)。就远期销售协议而言，远期购买者或其关联公司预计将向承销商借入和出售总计 5,000,000 股将在本次发行中交付的普通股(如果承销商行使，则总计为 5,750,000 股)他们选择全额购买额外股份)。受限于其选择现金或净股份结算的权利，该权利受某些条件限制，2023 年 5 月 26 日，总计 5,000,000 股普通股(如果承销商行使其全部购买额外股份的选择权，则总计 5,750,000 股)给远期购买者，以换取相当于适用远期的每股现金收益销售价格，即公开发行价格减去承销折扣和佣金，并将根据远期销售协议的规定进行某些调整。

公司最初不会从远期购买者出售其普通股的股份中获得任何收益。公司预计将在未来结算远期销售协议时收到的净收益(如有)用于一般公司用途，包括为房地产收购和开发活动提供资金或偿还其循环信贷额度下的未偿债务。通过远期销售协议出售普通股使公司能够在定价时确定此类股票的价格(可能会进行某些调整)，同时将此类股票的发行和公司收到的净收益推迟到预期的资金需求发生了上述情况。