大多数财务顾问缺乏继任计划这是经营公司的一个重要方面

到2016年，经过认证的理财规划师柯克弗朗西斯帮助众多小企业主实施了退出工作的策略。但他没有自己公司的继任计划。“我坐在那里，‘嗯......鞋匠的儿子没有鞋子，’”圣安东尼奥金融人寿顾问公司首席执行官兼首席执行官弗朗西斯说。

不久之后，弗朗西斯通过购买另一种做法并与合作伙伴合作，制定了一项计划，确保他的业务将继续下去，当他不再在那里时，他的客户将得到照顾，无论是由于某些不幸的事件，还是他的只是按计划退休。

然而，根据各种研究，弗朗西斯在同龄人中占少数。根据财务规划协会和Janus Henderson Investors的2018年研究报告，虽然顾问更有可能在接近退休时探索他们的选择，但73%的总体缺乏正式的继任计划。

然而，许多专家认为这是运营咨询公司的一个重要方面。

“我认为我们最担心的是，当客户问你如果被卡车撞到会发生什么，或者其他不好的事情发生时，反应通常是不可接受的，”实践管理副总裁Anand Sekhar说。在富达投资咨询。

“很多投资者都很关心，你应该对这个问题做出很好的回应，”塞哈尔说。

在有时间的情况下，您对准备出售/转换业务的准备程度如何?

没有联邦法律要求顾问制定了继任计划。美国证券交易委员会于2016年提出了一项规则，要求对其监管的12,000名左右的投资顾问(在所有监管条款中估计有300,000名财务顾问)规定“业务连续性和过渡计划”。然而，奥巴马时代的提议已经无处可去，而且很快就会对改变抱有什么期望。

但是，在州一级，顾问可能面临要求。根据北美证券管理协会的数据，至少有12个州要求制定计划。该组织几年前制定了一个模型规则，各州可以采用这种规则来要求注册顾问制定业务连续性和继任计划，以最大限度地减少“突然发生重大业务中断可能导致的服务中断和客户伤害”。

有关客户因财务顾问突然离职或死亡而陷入困境的频率的信息很难获得。新泽西州Englewood的行业顾问MarketCounsel创始人Brian Hamburger律师表示，由于顾问意外死亡，他每年都会接到几个电话。当它发生时，随之而来的是混乱。

“如果没有业务连续性或继任计划，这将是一个极易腐烂的资产，”汉堡说。“在创始人无法获得或消亡后的几天内，这些公司没有交易权，没有银行管理机构或权力来运行工资单。这是一个混乱的局面。“

他说，他经常最后通过电话告诉顾问的遗，强调当所有人想要做的时候迅速采取行动的重要性是花时间哀悼他们的损失。

“这太糟糕了，”汉堡说。

FPA研究显示，大多数没有继任计划的顾问都认识到没有继任计划的潜在风险：54%的人认为存在重大风险，41%的人认为存在风险。此外，97%的人表示他们会在某个时候制定计划。

总体而言，最常被提及的挑战涉及寻找合适的合作伙伴或继任者。

“但是，当我们深入挖掘时，我们发现原因植根于经典的人类行为 - ‘我有时间‘或’我以后可以做到这一点’，”Janus Henderson知识实验室专业发展负责人Michael Futterman说。 。

CFP Bruce Vaughn，62岁，弗吉尼亚州维也纳VLP财务顾问的创始人，现在有三个合伙人作为他公司继任计划的一部分。其中两人10年前开始购买股票。

“计划在很多层面都很重要，”Vaughn表示，他还没有计划退休日期。“从受托人的角度来看，确保这一点很重要。

“如果我受到众所周知的公共汽车的袭击，我的客户会离开哪里?”他补充道。“这让我的员工离开了哪里?他们还有工作吗?“

他还说他的计划对保留原因很重要。

“我希望我最有价值的员工有机会在这里做得好，并为我们所做的工作获得奖励，”沃恩说。“如果我不提供这个机会，他们就会去其他地方。”

CFP Daniel Lash是Vaughn 10年前开始从他那里购买股票的合作伙伴之一，他说客户已经开始更频繁地询问Vaughn的退休计划是什么。

“我们传达他的所有客户都会得到照顾，”拉什说。

并非所有进行继任计划的财务顾问都采用内部继任途径，这需要具备领导公司技能的员工和购买公司的财务资金。与外部销售可能带来的折扣价格相比，往往需要折扣价。

对于规模较小的业务，缺乏继任计划的情况更为严重：管理不到5000万美元的公司的顾问中只有13%有正式计划，而管理资产5亿美元或以上的公司则只有60%。

Fidelity的Sekhar表示，至少，顾问应该有一个应急计划，如果他们不能满足客户服务，以及买卖协议。

通过基本的买卖协议，如果其中一方死亡，另一方购买这些股票。人寿保险单通常会确保有资金进行购买，并且应不时重新评估任何估值。

金融人寿顾问弗朗西斯表示，一位独立经营并且大约40岁的财务策划师正在考虑将他的公司作为继任计划的一部分。

弗兰西斯说：“但是有太多的自负说，‘我可以靠自己这样做’，这不会让他们看到他们可能因为汽车残骸而不在明天。”

他还指出，他自己的计划涉及一些妥协。例如，他放弃了11%的佣金收入，因为合并后的公司只收费。他说，实现这一转变是可怕的 - 尽管合并后的公司最终在2017年和2018年增长了20%。

“这更有趣，”弗朗西斯现在说他有合作伙伴和计划。“让一个人在游戏中拥有与你一样多的皮肤，并且像你一样关心 - 只会感觉更好。”