2019年5大房地产房地产投资信托基金ETF

在低利率时期，房地产投资信托(REITs)- 证券化的房地产投资组合 - 提供房地产提供的收入潜力以及股票的流动性。持有这些证券篮子的房地产交易所交易基金(ETF)提供了一种特别流动，低成本的方式来投资房地产资产类别。

通过房地产投资信托基金，投资者购买股票并获得支付的股息分配 -根据他们投资的金额获得总回报。虽然回报率低于拥有整栋建筑并从中获得所有收入，但风险也较低。一个REIT ETF在几个拥有房产的房地产公司投资一次，当然，这种多样化进一步减轻投资者的曝光，而个人购买房产押宝只是一个属性。此外，它提供了进入房地产的机会，而无需成为房东或投资集团的合作伙伴。

利率上升可能会对房地产投资信托基金的股价造成下行压力。

截至2019年4月6日，我们根据质量和管理资产(AUM)选择了前五大房地产ETF。下面列出了从最大到最小的ETF。我们评估了每个基金的投资方法，以便投资者可以对风格和结果进行比较。

关键要点

房地产投资信托基金将股票的流动性与拥有房地产的收入和稳定性结合起来。REIT ETF拥有多个房地产投资信托基金，进一步多元化。

规模较小的房地产投资信托基金风险较大，但上行空间较大。有些房地产投资信托可以提供国际市场。

投资房地产投资信托基金使投资者有机会在没有债务，租金收取或物业管理的情况下获得房地产市场。

Vanguard房地产ETF(VNQ)

对于大多数新手投资者来说，最好的选择是专注于美国并购买与房地产市场相关的最大的上市公司。VNQ在广泛，多元化的曝光率和非常合理的费用率方面位居榜首。虽然其主要目标是高收入，但投资者也可能看到整体价值升值。

该基金追踪衡量房地产投资信托基金业绩的指数。它持有的特定股票是MSCI美国房地产投资信托基金指数的一部分，它们的加权方式类似于指数的权重。前五大股票通常代表那里最大的REIT运营商的“谁是谁”，包括Simon Property Group(SPG)，Crown Castle International(CCI)，Prologis(PLD)，Public Storage(PSA)和American等公司。塔(AMT)。

平均。成交量：700万

净资产：610亿美元

市盈率(TTM)：27.6

收益率：3.96%

年初至今：17.89%

费用率(净值)：0.12%

在过去十年中，VNQ ETF的总回报率超过标准普尔500指数超过54个百分点。

施瓦布美国房地产投资信托ETF(SCHH)

SCHH投资于道琼斯美国精选房地产投资信托指数的房地产投资信托基金，但也可投资于未纳入指数的其他房地产投资信托指数。在作为指数一部分的房地产投资信托基金中，基金指定的权重与指数中的权重相似。

平均。成交量：828,000

净资产：54.5亿美元

市盈率(TTM)：31.5

收益率：2.85%

年初至今：16.7%

费用率(净值)：0.07%

iShares美国房地产ETF(IYR)

顾名思义，IYR是另一位国内专家。该基金主要投资于房地产投资信托基金，并试图将其90%的资产保留在道琼斯美国房地产指数中的证券中。以这些证券为代表的公司可能是大盘股，中型股或小盘股，但重点往往是大盘股。

公司任何特定规模的资产百分比取决于基础指数。其基金经理可能会改变持股的组合，以更接近地反映基准的表现。

平均。成交量：910万

净资产：46亿美元

市盈率(TTM)：33.7

收益率：3.0%

年初至今：17.4%

费用率(净值)：0.43%

iShares Cohen&Steers REIT ETF(ICF)

该基金寻求类似于Cohen&Steers Realty Majors Index的结果，该指数主要由REITs组成。该基金将至少90%的资产投资于这些房地产投资信托基金或代表房地产投资信托基金的存托凭证。特别是，ICF寻找可能被收购或可能收购其他公司的公司，作为整合房地产行业的一部分。

平均。成交量：124,000

净资产：21.8亿美元

市盈率(TTM)：14.3

收益率：2.7%

年初至今：17.3%

费用率(净值)：0.34%

SPDR道琼斯REIT ETF(RWR)

RWR使用道琼斯美国精选房地产投资信托指数作为基准，与VNQ有很多重叠。其资金经理试图投资于其估值与每家公司的实际房地产持有量密切相关的证券，并避免那些根据房地产以外的其他因素进行估值的公司。

平均。成交量：249,000

净资产：29.4亿美元

市盈率(TTM)：33.4

收益率：3.7%

年初至今：16.3%

费用率(净值)：0.25%

其他REIT选项

虽然它们提供的风险更大，但规模较小的REIT公司有机会比行业中的大型公司更快地增长。为此，Invesco KBW溢价产权股权投资ETF(KBWY)的建立是为了使至少90%的资产在ETF上市的KBW Premium Yield Equity REIT指数(在纳斯达克上市)的中小盘股中持有。名称。

的电流产率是7.0%，虽然费用比率是在0.35%起床那里。总资产也相对较小，约为3.48亿美元，这可能使流动性成为一些投资者关注的问题。

美国以外的房地产也有不错的增长前景。虽然大多数市场没有像美国房地产投资信托基金市场那样发达的市场，但增长可能会更加强劲，例如某些新兴市场或处于经济复苏初期阶段的欧洲市场。

为补充上述VNQ，Vanguard在逻辑上提供Vanguard Global前美国房地产ETF(VNQI)。它拥有63亿美元的资产和3.95%的收益率。考虑到国际基金的收费一般高于国内基金，费用比率为0.12%，非常合理。

底线

投资者无需筹集大笔首付款以进入房地产市场。上面列出的ETF为投资者提供了参与房地产市场的机会，无需债务，首期付款，租金收取，物业管理或其他所有权负担。它们可以合理地隔离风险。房地产投资信托基金本身拥有众多房产，房地产投资信托基金拥有众多房地产投资信托基金，因此投资者可以免受因任何房地产失败而遭受的损失。