Wyden建议的未实现资本收益税可能对您意味着什么

一项新的提案将使富有的投资者对其持有的增值征税 - 即使他们不出售 - 可能会带来许多复杂性。D-Oregon的参议员罗恩·怀登周二宣布，他正在研究一种按市值计价的制度，该制度将对“百万富翁和亿万富翁”拥有的资产的未实现资本收益征税。

Wyden说，这项每年评估的税率将与所有其他收入的税率相同。目前，普通收入的最高边际税率为37%。相比之下，长期资本收益的税率最高为20%。

“每个人都需要支付他们的公平份额，实现这一目标的最佳方法是盯市制度，要求富人每年以相同的税率对其收益纳税，所有其他收入都要征税，”Wyden说。在一份声明中。

他说他很快就会发布一份白皮书，概述这个计划是如何运作的。

401(k)计划中的主要住宅和控股显然将被排除在外。

税收政策专家指出，虽然它处于早期阶段，但对经纪账户，房地产和其他持股实施按市值计价制度可能说起来容易做起来难。

Urban-Brookings税收政策中心的高级研究员Steven M. Rosenthal说：“当你考虑零售投资者时，估值和流动性支付税的因素是更大的障碍。”

以下是一些可能使散户投资者按市值计价税制复杂化的项目。

计算价值

将资产标记为市场意味着您将其视为在年底以公平市场价格出售它，并将其视为产生的收益或损失。

“富人长期持有资产无助于此;税收和经济政策研究所联邦税收政策主任史蒂夫沃姆霍夫说，这种推迟征税的能力将会被剥夺。

弄清楚股票或共同基金的升值并不是那么难，但计算房地产投资，合伙企业利益和其他密切关注的企业的收益可能会带来问题。

税务基金会首席经济学家Kyle Pomerleau表示，“这需要一些方法来对非流动性市场的商品进行定价。”“企业的所有权不在公开市场上交易，但它具有价值。”

投资者可以在这里有一些摆动空间。罗森塔尔说：“这很可能导致纳税人使用低球数进行估价。”

Wyden的提案如何解决这个问题还有待观察。

然而，Wamhoff表示，解决这个问题的一个可能方法是允许非流动资产的所有者推迟按市值计价税，直到他或她出售控股权为止。

“在销售时支付的税款增加了，这样你就可以像在按市价计算的每年征税一样处于同一地位，”他说。

流动性

一旦你弄明白了资产的价值，就需要找到支付税款的钱。

这可能会给那些仅仅持有资产并且不会有流动性来支付征税的投资者造成紧缩。

罗森塔尔说：“如果你卖掉一只股票并且你有现金收益，那么你就有钱可以与政府分享。”“如果你没有卖掉它，你就没有钱支付税款。”

处理损失

当有关资产失去价值时，对市场的标记可能会变得更加复杂。

Pomerleau说：“你必须能够扣除这些损失或将它们推进，以便你可以在资产升值的未来时间扣除这些损失。”

目前，还没有关于Wyden提案如何解决这个问题的任何细节。

Pomerleau说，一种可能性是将您的投资持有量的损失从工资收入中扣除。

另一方面，精明的投资者可能会尝试以这种方式对税收制度进行游戏。

Pomerleau说：“也许你有这项业务每年都会亏钱，你用它来收获你的损失和住房工资收入。”

提升基础?

最后，长期投资的处理仍然不确定。例如，您的岳母已经持有IBM 30年的股份，并且她受到新的按市值计价的税收。

税收是否会分阶段进行?或者她必须承认一年内30年的收益?

罗森塔尔说：“有很多富人可能会把他们的股票直到死亡或直到他们放弃为止 - 这就是目标。”

他说，在这种情况下，取消基础上的升级 - 即当继承人收到死亡日期的资产时 - 可能更容易实施。

升级允许受益人立即出售资产并支付很少甚至没有资本利得税。

罗森塔尔说：“对死亡收益征税比在你一生中纳税更容易实现。”