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以下是当天最大的分析师电话:优步,高通,维萨,雅诗兰黛等

2019-05-05 17:30:27来源:

以下是周四华尔街最大的电话:Wedbush发起优步“跑赢大市”Wedbush看好该公司成为“无与伦比”的搭乘平台的能力。

“我们正在UBER发起OUTPERFORM评级和65美元的目标价格。在过去的五年中,共享行业已经成为全球消费市场中最具转型的增长领域之一,优步将自己定位为明显的第一大玩家,我们认为它正在为亚马逊改变零售/电子商务的方式铺平道路和Facebook为社交媒体做的。优步的品牌忠诚度很难引起争议,因为该公司继续吸引司机和消费者,他们展示了一个令人印象深刻的公式,以便在全球运输方面获得5.7万亿美元的机会,当包括第三方食品交付和货运/物流时,这些机会将增加到7至8万亿美元。我们关于优步的公牛论文的核心原则是公司将其无与伦比的搭车平台变成更广泛的消费者引擎的能力,Uber Eats,

DA Davidson发起优步为“中立”

DA戴维森发起的优步称,公司“不确定”的盈利时间表等等让他们处于中立状态。

“我们以中性评级和53美元的价格目标开始对UBER进行报道。UBER是一个领先的在线交通网络,正在彻底改变个人移动性,并正在利用其平台同样扰乱全球食品配送和物流/货运市场。UBER于4月11日提交了S-1,预计将于5月10日周五进行首次公开​​募股,定价范围为44-50美元。我们的评级平衡了UBER的领先竞争地位(这可能导致更好的LT利润率与同行相比)以及UBER各项业务的协同潜力,公司收入增长放缓,盈利时间线不确定以及近期利润率趋势恶化。

德意志银行将希尔顿的评级从“买入”下调至“持有”

德意志银行主要通过估值降低股票评级。

“虽然我们的估计,目标倍数和价格目标(从87美元到95美元)都更高,但我们认为年初至今的回报率(SPX + 18%)仍然高达当前水平的HLT。因此,我们认为,在当前水平下,RevPAR的下行风险将继续停滞或进一步减速,从而平衡持续且有保证的商业模式升值的上行收益。换句话说,我们今天退出购买评级的决定与任何公司特定的不利因素关系不大,更多地与我们对于我们在住宿周期中的位置有关,HLT在其中的位置,这让我们有信心继续推荐到现阶段和目前的估值。”

德意志银行将Clorox从“卖出”升级为“持有”

德意志银行对该公司进行了升级,称该公司认为其中许多担忧都“相当”。

“虽然并非完全出乎意料,但CLX的结果令人失望,因为该公司未能就收入,息税前利润和每股盈利达成共识;并指导FY19的销售和息税前利润。由于该股在周三和年初都表现不及标准普尔500指数,我们认为我们的大部分担忧(围绕竞争)现在更加合理。因此,我们将CLX的评级上调至持有(来自卖出),同时保持我们先前的139美元目标,仍然反映周三收盘下跌-6%(尽管仅下降-3.5%,包括股息收益率)。”

高盛恢复签证为‘买’

高盛表示,对该公司即将公布的盈利和产品公告感到兴奋。

“我们从Visa股票中删除了NR指定,并将我们的评级恢复为买入,12个月的目标价格为188美元(14%的上行潜力)。我们继续看到Visa有多个机会向Street提供上行预测(我们的FY20每股盈利预测比FactSet共识高出3.5%),我们预计即将推出的产品公告和盈利报告将成为该股的催化剂。”

贝尔德将Zynga从“中立”升级为“跑赢大盘”

Baird主要根据好于预期的收益报告对社交游戏开发商进行升级。

由于第一季度业绩好于预期,我们正在将Zynga从中性升级至优于大市,这在很大程度上证实了成功的转型和并购战略,改善了有机增长前景,减少了对新游戏发布的依赖。此外,保证金压缩并不像我们在2月管理层原始盈利预警后所担心的那样重要。尽管竞争激烈,Zynga的产品组合仍显示出弹性,互联网平台/消息应用程序/ 5G升级/流媒体提供额外的平台增长机会。”

雷蒙德詹姆斯将高通从“跑赢大盘”升级为“强力买入”

雷蒙德詹姆斯表示,人们越来越相信高通公司将在5G之前和苹果公司解决之后看到更大的价值。

由于我们认为是公司的内在价值,我们已经对结算前的股票持肯定态度,但我们的升级反映出更大的信心,即在苹果公司解决之后并且在此之前该机制已经到位以释放这一价值。 5G循环。根据发布的详细信息,我们认为Apple的许可支付金额为7.50美元/手机,与我们在和解公告后的观点完全一致 - 我们认为在争议发生之前苹果公司支付的费用非常接近(扣除折扣)。在短期内,这被中国市场的疲软所抵消(QCOM相信可能反映出5G手机可用性之前的档位)和更高的费用(随着法律费用的下降,这将会有所改善)。从长期来看,我们估计一旦他们开始出货苹果芯片组,其盈利能力将达到7.50美元,在华为和解后,这一数字可能会上升至8美元,即便在该公司最近采取行动之后仍具有吸引力的估值。”

美国银行将高通从“中立”升级为“买入”

美国银行表示,在即将到来的5G手机周期之前看好它。

“高通公司报告了第二季度内线和弱势指引,主要集中在三个弱势驱动因素:首先,收入指引低于华尔街,尽管包含了苹果版权收入。其次,第3季度MSM出货量预计也将较弱,为1.6亿,而软需求为1.81亿,加上华为的份额增加。第三,运营支出预计第三季度环比增长6-8%,而我们的预期为下降7%。这些因素的组合使得第三季度EPS指引为0.75美元,而我们的1.00美元。我们相应地降低了我们的估计,但从中性升级到买入,因为我们认为3Q标志着5G手机周期之前的低谷,这将推动QCT和QTL业务板块的增长。我们将采购单从90美元提高到105美元,现在基于17倍与之前的14倍预测每股盈利,以说明我们的前景改善。”

Telsey咨询集团将雅诗兰黛的目标价格从190美元上调至195美元

在雅诗兰黛的盈利报告中,特尔西提高了其目标价格。

“EL继续报告令人印象深刻的顶线势头,由亚洲/太平洋地区推动,因为对经济放缓的担忧尚未实现。正在进行的效率工作已经利用了费用并导致了重要的每股盈利增长,同时允许管理层进一步投资于产品创新和数字广告。美洲仍然是一个较弱的地方,但EL有能力随着时间的推移跟随客户到他们在线和专业多渠道的首选购物目的地。鉴于我们对全球美容类别的长期增长以及中国中产阶级的扩张机会充满信心,我们维持优于大市评级。鉴于我们的估计增加,我们将目标价格从先前的190美元上调至195美元,假设我们的两年期EBITDA估计为3.699亿美元,其EV / EBITDA倍数为19.6倍,符合最近的平均企业倍数。”

RBC将雅诗兰黛的评级从“跑赢大盘”下调至“行业表现”

经过十年的推荐,RBC主要根据估值下调股票评级。

“真是个好车。在推荐股票近十年后,我们将EL股评级从优于大盘下调至行业表现。EL仍然是我们覆盖范围内管理最好的公司之一,但我们正在努力采取基于DCF的价格目标(假设未来10年的息税前利润率高达23%,收入年均复合增长率为7%)足以证明其合理性。优于大市。”

Loop Capital将World Wrestling Entertainment从‘hold’升级为‘buy’

Loop Capital表示,它正在利用股票近期的回调。

“WWE我们认为,现场活动编程具有独特的优势,已成为最有价值的视频内容形式。在第二季度指引低于预期后,该股在过去一周下跌了16%,昨天该街道得知第二季度指引包括沙特阿拉伯另一个高利润的事件。管理层正在通过回归特许经营权,特别是在国际市场上,通过电视转播权的显着增长和长期增长来推动短期利润的平衡。我们认为目前关键指标的疲软是暂时的,因为人才受到不同程度的伤害,公司应该显示出双位数的收入增长和30%的复合每股盈利增长。尽管将2019年和2020年每股盈利预测下调约一毛钱,我们利用最近的回调将我们的评级提升至买入,我们的目标价格从85美元上调至100美元。”

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