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Ferrero和Hostess以约15亿美元的交易竞争Kellogg的Keebler饼干业务

2019-03-27 17:04:07来源:

知情人士告诉CNBC,Hostess Brands和Nutella所有者Ferrero正在竞争购买Kellogg的Keebler,Famous Amos和水果零食业务的领先者,这笔交易可以使这些品牌价值约15亿美元。

交易谈判是在Hostess和Ferrero寻求利用食品行业的一次重组之际。大型食品公司正在裁掉被忽视的品牌,转而关注赚钱机构。像Hostess和Ferrero这样的公司正打赌他们可以通过适当的投资和关注来重振这些品牌。

Hostess和Ferrero都在周四为饼干和水果小吃品牌提供最终报价。其他待售品牌包括Murray和Mother’s饼干以及Stretch Island水果小吃。知情人士说,虽然其他买家仍处于争夺中,但两人仍被视为领跑者。他们说,任何交易仍然超过一周。

市民的市值为12亿美元,正在考虑通过“逆向莫里斯信托基金”收购Keebler饼干业务。反向莫里斯信托或RMT是一种不寻常的交易结构,允许两个类似规模的公司的税收效率组合。

会谈之际,包括Kellogg,Campbell和Kraft Heinz在内的食品公司正在削减他们的投资组合,以便将资源集中在公司可以复兴的品牌上。整个行业的销售增长停滞不前,食品巨头纷纷采取更有针对性的措施来抵御像Kind Bar和Beanitos芯片这样的新兴潮流竞争对手。简单的规模和成本效率不再是Big Food品牌的目标。

“我们需要对我们的业务做出战略性选择,而这些品牌在我们的投资组合中难以竞争资源和投资,”凯洛格首席执行官史蒂夫卡希拉在去年发表声明时宣布计划的剥离。

市值为195亿美元的凯洛格公司股价在过去一年下跌了11%。凯洛格高管指出,Pringles,Cheez-Its和Rice Krispies Treats可以通过创新和单一服务选项重振品牌。

其他可能争夺的大型食品品牌包括Kraft Heinz的Maxwell House咖啡和Breakstone的奶酪业务,据CNBC报道,该番茄酱正在考虑出售。General Mills和Conagra也表示他们正在考虑剥离。

Kellogg的竞争对手Campbell Soup即将结束另一笔交易。

坎贝尔努力减少其投资组合,正在出售其美国新鲜食品和国际业务,包括澳大利亚饼干和饼干业务Arnott’s。人们告诉CNBC,这个价值约30亿美元的国际部门上周收到了最终报价。他们表示,Oreo-owner所有者蒙德莱兹被视为该业务的领跑者,并警告Mondelez仍面临来自其他公司的竞争,以及潜在的反垄断问题。

凯洛格于2001年以44亿美元的价格收购了Keebler。当时,其抽奖的一部分是饼干品牌的“直营店”交付平台,员工通过该平台将公司自己的产品放置在商店中,而不是从仓库运送。所谓的DSD让食品公司能够更好地控制在杂货店和便利店中的正确展示。但随着饼干等产品的店内销售下降,它的经济效益会降低。此后凯洛格已经放弃了DSD发行

老品牌,新生活

像费列罗这样的公司已经展示了新的注意力如何为以前被忽视的品牌注入活力。糖果和零食等产品仍然吸引着当今的消费者,已经证明特别适合进行翻新。

费雷罗去年以28亿美元的价格收购了雀巢的美国糖果业务,这是该瑞士巨头重新关注其核心食品和营养品牌的一部分。此后,费列罗重新推出了Butterfinger,这是该交易的一部分。今年2月,费列罗推出了“更好的Butterfinger”活动,用更大的花生,更多的可可和牛奶以及没有氢化油推广了糖果棒的新食谱。

Ferrero于1946年在意大利成立,是一家家族企业,过去两年一直在收购狂潮。其他交易包括以10亿美元收购Ferrara Candy Company,这是美国Red Hots和Now&Later糖果的所有者。这笔交易使费列罗成为在美国进一步扩张的基础设施

与此同时,女主人一直在关注交易,以扩大其在Twinkies和Ho-Hos之外的款待。执行董事长迪恩都会(Dean Metropoulos)去年告诉分析师,该公司已经“关注了当年已宣布的每一份零食收购”,但却因天价高估而被推迟。Twinkie老板去年从Aryzta购买了Big Texas和Cloverhill的早餐品牌。

人们要求匿名,因为信息是保密的。费雷罗和凯洛格拒绝发表评论。女主人没有回应评论请求。